De AEX hapert...tijd voor een covered straddle?

Laatste reactie 12/09/2017 09:00 door Harm
· Markeren als ongelezen
Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

Nu de AEX wat hapert, overweeg ik een covered straddle:

schrijven de 525 straddle voor november en kopen van de nov 515 put

option C AEX 17-Nov-17 525.00 -1 7.150 -715 -725 -10 0 715 option P AEX 17-Nov-17 515.00 1 13.500 1,350 1,335 -15 1,310 -40 option P AEX 17-Nov-17 525.00 -1 18.700 -1,870 -1,880 -10 -1,071 799

Ik ontvang -1235 euro en de margin is maximaal 5000 euro. 

Tot 525+12,35 = 537,35 punten zitten we goed.

Op 525 zit de maximale winst: 1235 euro.

Een daling onder 515 levert 1235-1000 is 235 euro op, toch nog 4,5% is circa 18,66% op jaarbasis.

Een doorbraak van de 540-puntengrens vraagt om bijsturen.

btw interessant dat de margin bij Lynx fors afneemt door de duurdere putspreads van de iron condors...hiermee neemt het risico dus af :-D

Suggesties? Ideeën?

Rene the Trader 4 weken geleden geplaatst

Ziet er prima uit. Je zou nog koop van de C NOV 545 kunnen overwegen. Is waarschijnlijk niet al te duur en beperkt je verlies tot 765 + kosten call.

Hubert Meijles 4 weken geleden geplaatst

Mooie trade @harmvanwijk​ Ik blijf zelf nog even weg van november en doe het wat korter. Sterker nog; doordat de premies tegenwoordig relatief duur zijn, heb ik nog een straddle voor september ingenomen. Verkoop (delta 0,51) AEX C SEP 2017 515,00 Verkoop (delta 0,49) AEX P SEP 2017 515,00 Totaal ontvangen 1386,60 (incl. transactiekosten) een bandbreedte van bijna 14 punten in 25 dagen. Met de opmerking dat ik nog steeds in het bezit ben van dekking - o.a. Put DEC 520 / Call MRT 2018 520. De markt mag blijven liggen en een beweging welke kant dan ook, is voor de gekochte opties niet vervelend. Zie plaatje:

Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

Helaas heeft november geen 545 :-(

Met 540 lever je teveel in zodat je niet meer boven nul komt als het weg zakt....550 is dan ook al te veel...

Oktober is dan ook nog te duur...

September is wel spotgoedkoop!

@dorietrading​ voor 16 euro of zo moet je dit zeker doen!

De margin zakt daarmee terug tot max 2000 euro wat het maximale risico is.

Dat mag je dan aftrekken van je ontvangen premie van 1275 dus resteert er circa 725 euro aan maximaal verlies.

@hubertmeijles​ hij is inderdaad aan de lange kant maar 1 ik kon geen kortere vinden en 2 de bandbreedte is nu zo groot dat ik dat wel aandurf.

Je moet dan na 15 september wel even kijken wat je wilt...is het nog nodig of maak je er wat anders van?

Het wordt dan een scheve diagnale iron fly of zo ;-)

@henkhuising@robertschutte​ of @leonvandam​ nog suggesties? (de rest is allemaal op vakantie volgens mij ;-)

Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

FF de P&L er bij van de scheve diagnale iron fly :-D

Rene the Trader 4 weken geleden geplaatst

Goede oplossing Harm!  Dat is ook een van de redenen dat ik alleen in de vs handel. Daar heb je veel grotere strike keuze en zijn de volumes hoger. Tevens heb je daar lagere transactie kosten.

Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

Voor 500 euro aan premie zakt mijn margin dan nog verder :-D

Nog ff en mijn margin is nul :-D

Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

Een spannende dag...de FTI 15 minuten is telkens afgeketst op de lange banden....een poging om daaruit te breken....of blijven we in de dalende trend en zakken we door de augustusbodem?

Stay tuned :-D

Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

Vergeet niet dat we aan het einde staan van de maandcyclus...waar en wanneer komt deze bodem?

Volgeling Van Harm 4 weken geleden geplaatst

@harmvanwijk

Ik zou toch wachten tot eind september. In september kan een (flinke) stijging plaatsvinden.

Koersen stijgen meestal in september. "Sell in may and go away. But remember come back in september"

Jos vandewerken 4 weken geleden geplaatst

Als die call in september expireert, zal je tegen die tijd mogelijk een vervanger willen zoeken? Er van uitgaande dat je dan niet allang met vette winst gesloten hebt :-)

Volgeling Van Harm 4 weken geleden geplaatst

@harmvanwijk

De bovenkant kun je proberen te dekken met 1-2 weekse calls.

AX1 C SEP 2017 540.00 kun je nu, bijvoorbeeld, voor slechts EUR 0,04 kopen... Stel dat de AEX over een paar dagen als idioot begint te stijgen naar 560 :-)

Volgeling Van Harm 4 weken geleden geplaatst

@harmvanwijk

Margin is EUR 5000... Waarom handel je via een broker die dergelijke margins hanteert? Bij Binck is de margin met PBM hoogstens EUR 2000. Dus je rendement wordt 2,5 keer zo groot...

Expert Harm van Wijk 4 weken geleden geplaatst

@harmzijnvolgeling​ ik reken even met een grote margin maar in de praktijk is deze veel lager natuurlijk.

De margin is zelfs negatief ;-)

Expert Harm van Wijk 1 week geleden geplaatst

Nu de markt weer lijkt te herstellen, haal ik de covered straddle van november binnen.

De winst bedraagt een kleine € 3000.

Door het sluiten van deze positie valt ongeveer € 100.000 aan margin weer vrij.

Expert Harm van Wijk 1 week geleden geplaatst

De delta van deze positie was € -520.

Hierdoor wordt de totale portefeuille minder delta negatief, wat handig is als de markt verder gaat herstellen.

Expert Harm van Wijk 1 week geleden geplaatst

De markt is inderdaad verder gestegen, dus ik ben blij dat ik deze covered straddle hebben binnengehaald.

Markt staat nu inmiddels op een interessant niveau en het is de vraag of de weerstand zal worden uitgenomen.

Het belooft dus weer een interessante dag te worden.

Neem deel aan dit gesprek:
Je moet ingelogd zijn om mee te kunnen praten.
Topic gestart 21 August 2017 om 17:31
Aantal lezers 33
Aantal reacties 16