Mijn eerste optie kopen. (praktische uitvoering)

Laatste reactie 13/01/2018 17:56 door H
· Markeren als ongelezen
Cor Bergshoeff 5 maanden geleden geplaatst
Na inmiddels 2 trainingsdagen waarbij alle optie varianten aan bod zijn gekomen heb ik nu een praktische vraag;

Stel ik ga, even eenvoudig om te beginnen, een call op de AEX kopen b.v. : de call 565 FEB voor eur 2.50.
De optie kopen lukt me wel, maar hoe is nu praktisch gezien de afwikkeling, stel de AEX beweegt de goede kant op en komt tegen die tijd rond de strike waarde uit.
Dan zal wss de premie stijgen, kan ik hem dan beter weer verkopen, maar wat gebeurt er als ik niets doe? hoe ontvang ik dan de winst welke in de Pay-off grafiek staat.

Alvast bedankt voor de reacties!
Hubert Meijles 5 maanden geleden geplaatst
@corbergshoeff
Als jij niets doet en de AEX beweegt weinig, dan daalt jouw call in waarde.
Doordat jij een call met lage delta, dus out of the money, hebt gekocht, verlies je namelijk tijdswaarde.
Bij een aankoop begint het natuurlijk met een visie: ik ga ervan uit dat jouw visie is dat we boven de 565 uit gaaan komen, liefst richting de 570, dan gaat jouw call minstens in waarde verdubbelen.

Ik zou zelf voor een combinatie gaan, dus ook een call verkopen/schrijven. DIt kan een callspread of een diagonale callspread zijn, die laatste doe ik met enig regelmaat. Dus bijvoorbeeld call Maart 560 kopen en call FEB 570 verkopen. Dit kost je dan zo'n 6 EURO. Komt jouw visie uit van 570, dan kun je 400 EURO winst maken. Komt de 570 nog niet op de borden, kan de FEB 570 call doorgerold worden naar maart.
Voordeel is, dat de investering lager wordt en bij een diagonal je extra tijd hebt. 
H Bakstenen 5 maanden geleden geplaatst
@Cor Bergshoeff,
Hier een staatje wat de call waard is bij expiratie op 16 februari,de vorige top van de AEX lag op 563,98,en dan komt het erop aan wat je als trader voor gedachten heb,staat de AEX op 570 heb je 100% verdiend(buiten kostten) of sluit je eerder als de optie 5 euro doet,keuze genoeg
Cor Bergshoeff 5 maanden geleden geplaatst
@hubertmeijles
Bedankt voor je reactie, ik weet dat er inderdaad mogelijkheden zijn om één enkele optie uit te breiden is naar b.v. een spread of Strangle, maar omdat ik er nog geen ervaring mee heb wil ik even eenvoudig beginnen.

@hbakstenen
Ook bedankt voor de toelichting, dit schema kan ik inzichtelijk krijgen via de Pay-off analyse in de Protrader van Binck:

@beide
Maar mijn vraag blijft dan toch, wat gebeurt er als ik niets doe (bij lagere of hogere koers op expiratie)?
Misschien echt een "leken" vraag, maar goed ik wil hem toch stellen.
Hubert Meijles 5 maanden geleden geplaatst
@corbergshoeff
Bedoel je helemaal niets doen tot en met expiratie? Staat de koers op de 3e vrijdag van februari op of onder de 565, dan loop deze waardeloos af. Elke dag verliest een optie (met lagere delta en OTM) sowieso tijdswaarde.
Staat de AEX die 3e vrijdag boven de 565, bijvoorbeeld 570, dan keert de broker de waarde, intrinsiek 500 EURO, uit. Zgn. cash settlement.
Maar, als je de call in bezit heb, volg de koers en neem winst als deze in waarde is gestegen tussentijds. Spreek voor jezelf een winst percentage af. Bijvoorbeeld 50%
Is de vraag zo beter beantwoord?
Cor Bergshoeff 5 maanden geleden geplaatst
@hubertmeijles

Precies, dat bedoeld ik. die "cash settlement" had ik niet begrepen, en hoe wordt de hoogte daarvan bepaald dan?

Uiteraard zal ik de koers blijven volgen en bij een bepaalde winst de call weer verkopen, maar ik wilde graag weten wat er zou gebeuren als ik niets zou doen.

Bedankt Hubert!
Jos van de Werken 5 maanden geleden geplaatst
Voorbeeld AEX staat op 571 op expiratiedatum.
571-565 =6 en dat x 100 = 600. (NB AEX punten verschil x 100 euro, dat is een afspraak)
En 600 ontvangen -250 betaald is 350 winst.

Bij dit soort constructies ligt het voor de hand je aankoopbedrag omlaag te brengen door tegelijk een hogere strike te schrijven. (Verkopen)

Dus stel je hoopt/verwacht AEX op 573 op expiratiedatum, dan zou je het volgende kunnen doen:

Koop Call 565 FEB á 2,50
Verkoop Call 575 FEB á (bijvoorbeeld) 0,80

Je betaalt dan slechts 2,50 - 0,80 = 1,70. (alles x 100 euro)

Je opbrengst is nu echter gemaximeerd tot maximaal 1000 euro. Als de AEX nog hoger komt dan 575, dan profiteer je niet meer mee.

Voorbeeld AEX op 578 op expiratie.
Cash Settlement (je hoeft niets te doen, gaat allemaal vanzelf) =

Ontvangst = (578-565) x 100 = 1300
Betalen = (578-575) x 100 = 300

Broker parkeert 1300-300 = 1000 euro op je rekening.

Winst = 1000 ontvangen - 170 oorspronkelijk betaald = 830 euro. :-)

Je risico is nu lager: 170 maximaal verlies, anders was het 250 maximaal verlies. (plus transactie kosten van 1,70 á 2,80 euro afhankelijk per broker)

Wil je niet wachten tot de laatste dag, dan doe je gewoon de omgekeerde transactie.
Je verkoopt wat je kocht, en koopt terug wat je verkocht. (NB je kunt bij de start dingen verkopen die je niet hebt... dan staan er gewoon "-1" opties in je portefeuille) Bij de AEX maakt dat allemaal niet zoveel uit (cash settlement), bij aandelen van bedrijven heeft dat andere consequenties: dan krijg je aandelen of moet je ze leveren afhankelijk of je puts of calls schrijft. (verkoopt)
H Bakstenen 5 maanden geleden geplaatst
@corbergshoeff,
bij Binck kan je kijken naar webinairs,hier b.v. een 
https://www.binck.nl/beleggen/terugkijken-webinar/2017/10/02/default-calendar/beginnenmetopties
Expert Harm van Wijk 5 maanden geleden geplaatst
@corbergshoeff​ kijk ook even naar 

https://deslimstebelegger.nl/resources/6-weeks-coachingsprogramma/week-3-1

Hierin wordt ook de basis ook nog uitgelegd.
H Bakstenen 5 maanden geleden geplaatst
@corbergshoeff,
Cor,wat je ook doe,maak een plan,in de trant van,bij x stand doe ik dit of zet ik een stop,ga nooit achterom kijken,krijg je alleen een scheve nek van,wat ik toen ik met opties begon was om ook op papier een andere strategie bijhouden,b.v je koopt er 2 en bij een bepaalde winst verkoop ik er 1.
Maar het moeilijkste blijft winst nemen,verlies neem je makkelijker,vertel maar bij het plaatje van je call Feb 565 als je die op 1 euro had gekocht waar je winst had genomen,of was blijven zitten.
Succes in ieder geval
 
H Bakstenen 5 maanden geleden geplaatst
Plaatje moest deze zijn.
Neem deel aan dit gesprek:
Je moet ingelogd zijn om mee te kunnen praten.
Topic gestart 12 January 2018 om 11:54
Aantal lezers 32
Aantal reacties 11

Onze website maakt gebruik van cookies om je een zo optimaal mogelijke ervaring te bieden.

Lees meer over onze Privacy Policy

\